Доверие с финансовым обеспечением

Минфин готов рассмотреть возможность использования банковских (независимых) гарантий в новой системе подтверждения ожидания товаров (СПОТ) в качестве альтернативы обеспечительным платежам. Соответствующую инициативу, выступая на полях ПМЭФ, озвучил замглавы Министерства финансов Алексей Сазанов.

На первый взгляд речь идет о технической настройке нового механизма налогового контроля. Однако сама дискуссия показывает более глубокие изменения, происходящие на финансовом рынке. Государство и бизнес все чаще ищут способы подтвердить надежность участника сделки без изъятия средств из хозяйственного оборота.

Цена замороженных денег

Для компаний обеспечительный платеж означает необходимость резервировать часть капитала до исполнения обязательств. В условиях высоких ставок и дорогого финансирования такая нагрузка становится особенно чувствительной. Использование банковской (независимой) гарантии позволяет решить ту же задачу иначе. Ответственность перед государством или заказчиком берет на себя кредитная организация, а компания сохраняет возможность использовать собственные средства для закупок, расчетов с контрагентами и финансирования текущей деятельности. По сути, речь идет о выборе между блокировкой ликвидности и передачей части рисков профессиональному финансовому институту.

В банке «Держава» восприняли новости о возможном внедрении гарантийной модели в систему СПОТ позитивно. По оценке специалистов банка, использование гарантии вместо обеспечительного платежа позволит компаниям сохранить ликвидность и избежать отвлечения значительных средств из оборота, пишет издание «Аргументы недели». При этом интересы государства будут защищены обязательствами кредитной организации, которая несет ответственность по выданной гарантии и находится под надзором Банка России.

Эксперты АКБ Держава также обращают внимание на то, что подобный подход способен обеспечить баланс между эффективностью контрольных механизмов и потребностями добросовестного бизнеса.

История АКБ «Держава» (ПАО) насчитывает более трех десятилетий. Банк Держава является одним из участников российского рынка независимых гарантий и работает с компаниями, участвующими в государственных и корпоративных закупках.

Одним из значимых этапов развития банка стало внедрение в 2014 году первой в России системы дистанционной выдачи банковских (независимых) гарантий. Это решение стало отправной точкой для развития цифровых сервисов в гарантийном бизнесе.

Когда гарантия становится оценкой

Механизм независимых гарантий уже давно стал привычным элементом системы государственных и корпоративных закупок. Однако, за последние годы сама роль банковской гарантии заметно изменилась. Если раньше она воспринималась преимущественно как способ обеспечения обязательств, то сегодня все чаще выступает результатом комплексной оценки бизнеса.

Выдавая гарантию, банк анализирует финансовое положение клиента, его опыт работы, структуру контрактов, долговую нагрузку и способность выполнить обязательства перед заказчиком. Иными словами, финансовая организация фактически подтверждает собственную готовность принять на себя часть риска по сделке. Чем сложнее проект и выше его стоимость, тем большее значение приобретает такая предварительная проверка.

Особенно заметна эта тенденция в строительстве, промышленности и других капиталоемких отраслях, где цена ошибки может измеряться миллиардами рублей.

Одновременно меняются и подходы к оценке клиентов. Финансовые организации уделяют больше внимания анализу бизнеса и источникам исполнения обязательств. Участники рынка отмечают, что объем информации, которую банки запрашивают у клиентов, за последние годы существенно вырос.

Фактически рынок движется в сторону более глубокой оценки рисков и качества заемщика, что повышает устойчивость самого механизма гарантий.